每到临近年底，许多人普遍会对一件事反复考量——个人养老金，到底该不该买？尤其是今年中旬，人社部公开表示，个人养老金领取时，无论是本金还是投资收益，都要按照领取额的3%缴纳个人所得税。这道既能免税又要交税的数学题，把不少人弄蒙了。
在我们的办公室里就泾渭分明。刚参加工作不久的年轻同事态度谨慎，“钱，现在不够花，以后不知道，1.2万不如现在花。”而已成家的同事则精打细算，看中其免税保值，“就算要交税，也比存银行利息高，买了不吃亏”。
办公室里的讨论，象征着大众态度的分野，双方各有各的道理。前者收入还不高，个人养老金上限的1.2万元说少不少，买了，感觉会瞬间“损失”一笔可以及时行乐的现金。后者则需要通盘考量，除了眼前的“坛坛罐罐”，还要考虑更长远的家庭资产排布。
年复一年的纠结，远不止是眼前1.2万元的权衡，背后是一笔更大的账——比“买不买个人养老金”更需要想清楚的问题是“我们要不要做养老规划”。

养老需求升级，我们何需要多存钱？

一个不容忽视的大前提是，当社会进入长寿时代，养老这件事本身正在发生深刻变化。
国家卫健委的统计数据显示，中国人的平均预期寿命从1990年时的68.55岁，上升至2024年的79岁。短短一代人，平均预期寿命延长了整整10岁，人们的晚年时光正在大幅增长。随之而来的变化显而易见。过去，当所谓的“晚年”可能只有10年左右时，人们的身体机能会迅速衰退，晚年的大部分时间会变成需要被照料的“生存期”，大多数人对它的预期或许仅仅“安稳度过”。而现在，当“银发人生”被延长至20～30年时，它就不再是一个短暂的“尾声”，而是一个全新且重要的人生阶段，这几乎相当于人生的第二个中年。
正如现代管理学之父彼得·德鲁克所说：“当你知道许多美好的时光还在后头，你的整个世界观都会发生改变。”面向未来的新养老，人们会渴望建立新的社交圈，用来对抗孤独；会渴望保持经济独立，在消费和服务中获得尊重；会渴望养成新的爱好或第二职业，让晚年生活同样充满收获感。
这个转变，意味着养老的“价签”变贵了。

一方面，长寿时代与少子化并轨，指望“养儿防老”越来越不现实，孩子们也有自己的生活与压力。养老正在变成一项“社会化服务”，专业的社区养老、居家照护服务乃至高品质的养老社区，会成为主流选择。而好的服务，从来都不便宜。另一方面，维持兴趣与社交本身就需要“预算”，旅游、聚会、兴趣投入，甚至为了保持健康而投入的健身、营养管理，每一项都离不开经济的支持。
所以，结论非常清晰：为我们理想的晚年多存钱，不再是一个可选项，而是一个生存和发展的必选项。多种因素叠加之下，养老规划已经不再是“可选项”，而是“必须项”。问题的核心早已不是“要不要规划养老”，而是“我们该如何更聪明、更高效地规划？”

有人已赚到1.8万元个人养老金为何划算？

既然在理性思考之后，如果你觉得养老规划势在必行，那么接下来的问题是，钱究竟该投往哪里？
将钱存入银行大额存单，要面对当下利率走低、难以跑赢通胀的尴尬。若选择投入股市，对于大多数时间和专业知识有限的散户而言，又无异于一场心惊肉跳的冒险。我们需要的，是一种能平衡风险与收益、兼具稳健与效率的工具。
在养老规划中，个人养老金，无疑是一个不容忽视的选项。从2022年11月25日开始，个人养老金制度已启动实施了三个年头。作为中国养老保险体系“第三支柱”的重要制度安排，个人养老金通过“税务优化+强制储蓄+长期投资”的三重设计，为普通人提供了一个兼顾稳健与效率的养老储备工具。
从现实维度来看，个人养老金是一种专款专用的强制储蓄。它就像一位严格的“财务教练”，通过制度性安排，让我们被动形成储蓄习惯。

有博主讲述过这样一个亲身经历的故事：在购买个人养老金前，她通过每月定存1000元的方式储备养老资金。在她的想象中，这不过是每天少喝一杯咖啡就能攒下的钱。可现实是，这笔钱总会在某个意想不到的时刻被“挪用”：孩子的补习费、人情往来，都能让这个月的储蓄计划泡汤。坚持两个月后，她不得不承认：在当下的消费社会，延迟满足比即时享受需要更强的意志力。二个人养老金虽然在年底缴纳时会显得有些“肉疼”，但至少可以确保完成储蓄目标。
简单地说，个人养老金，就像一场“财务乾坤大挪移”：把你现在一笔可能被轻易消费掉的、税后的“小钱”，通过一套精妙的制度设计，稳稳地转移到了未来，亲手构筑晚年的底气和尊严。
除了强制储蓄，大家更关心这笔钱将如何增值？
个人养老金最显出的实惠，就是省税。对于中高收入群体，即便在领取时需要连本带利缴纳3%的税负，也十分划算。
个人养老金每年缴纳上限为1.2万元，这部分收入可以进行个税减免。如果你的年度综合税率是10%，每年可以少交1200元的所得税，如果你的年度综合所得税率达到45%，每年则可省下5400元。即便在个人养老金支取时，需要连本带息缴纳3%的税负，对大部分人来说，依然相当于政府承担了10%-20%的养老金。简单来说，对于每个月平均收入扣除五险一金和专项附加扣除后高于8000元的群体，就能通过购买个人养老金得到明显的省税优惠。收入越高，省税额度越多。

另外，个人养老金也是一个可以进行长期增值的投资渠道。它不仅可以省税，还是在用时间换收益，是典型的复利投资。养老规划是一场跨越二三十年的漫长旅程，这正是发挥“复利”威力的最佳舞台。如果从30岁开始每年存入12000元，按5%的年化收益计算，到60岁本金加收益将超过80万元。对许多人来说，这笔钱对改善退休生活质量至关重要。
我们可以举一个例子，如果按年化收益5%的人养老金产品计算，如果从政策施行至今3年来，仅税收优惠一项，根据每个人个税税率不同，每年就能节省360元至5400元，3年最高可达1.62万元。此外账户中3年累积的资金总额已达3.78万元，产生了1800元的投资盈利。因此，从政策推出至今的3年来，最高的个人收益总计可达1.8万元（1.62万元节税+1800元投资盈利）。
因此，对于个人额度超过10%的中高收入人群来说，依据目前的投资环境，购买个人养老金无疑是一个具有良好预期的投资行为。不过，对于收入较低的群体来说，如果参与个人养老金，既无法享受个税抵扣，将来提取时还要按照3%缴纳个税，这就需要谨慎考虑了。

将钱投给想要的未来

道理都懂了，数字也清楚了，但具体怎么操作？面对市场上琳琅满目的养老产品，如何选择又成了新难题。毕竟，养老规划太个人化了，它因年龄、收入、家庭结构和风险偏好的不同，有几乎无穷的组合。
此前，个人养老金产品主要分为储蓄、保险、理财和基金四大类型，今年6月，储蓄国债（电子式)，也已被纳入个人养老金账户的产品范围。其中储蓄型个人养老金以保本保息为核心，风险最低；保险类产品兼具保障与收益，适合注重长期稳定现金流和有一定风险兜底能力的人群。理财型产品以“固收+”为主要策略，风险适中，适合希望平衡风险与收益的投资者。而基金型产品，则通过动态资产配置追求长期增值，并且策略灵活，有提供目标风险（稳定风险水平）与目标日期（随年龄自动调整风险）两类策略选择，去年底还增加了指数基金。
从政策施行三年以来，基金类个人养老金发展迅速。从首批的129只基金产品开始，至今已突破300只。最初，相关产品为清一色的养老目标基金，而现在，指数基金、目标日期、目标风险产品已经齐头并进。

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