近期，清华大学经管学院与同方全球人寿联合发布了《2025中国居民退休准备指数调研报告》。这份持续十三年的报告揭示了一个矛盾现状：尽管公众的养老规划意识显著提升，但将其转化为实际行动的比例却严重不足。

更为严峻的是，部分临近退休的群体，因储备不足而被迫转向高风险投资，使得“老后破产”的风险加剧。这一现象背后，是中国社会在人口结构转型期面临的系统性养老挑战。
报告数据显示，2025年中国居民的退休准备指数为5.49分（满分10分），虽较上年微升，但内部结构矛盾突出。
在“退休责任意识”与“财务规划认知”等态度层面，得分均超过7.3分，反映出社会对养老问题的普遍重视和观念觉醒。然而，一旦涉及具体行动，“退休计划完善度”与“退休储蓄充分度”两项得分却骤降至3.8分左右。

这种“高认知、低行动”的割裂局面，被形象地称为“清醒的焦虑”。公众虽能预见老龄化浪潮的冲击，却在财务准备上步履蹒跚。
其背后的原因是多层次的：对于低收入群体而言，制约因素主要是支付能力不足，“想为而不可为”；而对于中高收入群体，则更多表现为优先次序的排后与规划拖延，“可为而未充分为”。
经济基础并非决定准备充分与否的唯一变量，财务纪律、长期规划习惯与对养老紧迫性的认知深度，同样起着关键作用。

报告中最值得警惕的发现，是受访者风险偏好随年龄增长而反常上升的现象。传统金融理论认为，随着年龄增长，投资者应趋于保守以保全资产。
但调研显示，尤其在65岁以上、退休准备不足的群体中，其相对风险偏好值转为正值（+0.39）。这一反常现象并非源于年龄增长带来的冒险精神，而是“绝望的风险补偿”心理在起作用。
当退休已近在咫尺，而个人储蓄与预期养老需求之间存在巨大缺口时，部分老年人不得不选择“背水一战”，试图通过股票、非标理财等高风险投资来博取高收益，以期快速填补资金缺口。
这种非理性的投机行为，往往适得其反，不仅难以弥补历史储备的不足，反而可能侵蚀所剩无几的本金，极大增加了“老后破产”的概率。

这残酷地揭示出，养老储备存在不可逆的“时间窗口期”，一旦错过利用复利进行长期、平稳积累的黄金阶段，后期的选择将变得极为有限且充满风险。
报告的背景是中国日益加深的老龄化现实。当前，60岁及以上人口占比已达15.6%，老年抚养比攀升至22.8%，加之人口自然增长率持续为负，社会保障体系面临中长期压力。
未来十年，上世纪60-70年代出生的“第二次婴儿潮”人口将集中进入退休阶段，进一步凸显建立多层次、可持续养老体系的重要性。

在此宏观背景下，报告的核心启示在于：仅有风险意识远不足够，及早启动并坚持执行才是应对养老挑战的关键。养老规划的核心在于与时间做朋友，通过纪律性的长期储蓄和稳健投资，利用复利效应平滑累积。
这意味着，无论当前收入水平如何，立即开始行动，哪怕是每月固定存下一笔小额资金，并选择与自身风险承受能力相匹配的金融工具进行规划，都远比在临近退休时进行高风险博弈更为理性有效。

综合来看，2025年的退休准备指数描绘了一幅“意识先行，行动滞后”的复杂图景。社会整体养老意识的提升是可喜的进步，但认知与行动之间的巨大鸿沟，以及部分群体因准备不足而被迫“铤而走险”的现象，构成了当前养老储备的主要风险点。
应对老龄社会的挑战，既需要制度层面的持续完善与支持，更离不开每个个体将远见转化为当下切实的财务行动。
养老储备本质上是一场与生命周期的漫长赛跑，唯有尽早规划、理性决策、持之以恒，方能在老年阶段赢得应有的从容与尊严。